Generali Fond korporátních dluhopisů
Hodnocení uživatelů:
Profil |
|
| Poskytovatel | Generali Investments CEE |
| Stránky produktu u poskytovatele | https://www.generali-investments.cz/produkty/investice-v-czk/fondy/generali-fond-korporatnich-dluhopisu.html |
| ISIN |
CZ0008471786 |
| Správce |
Generali Investments CEE, investiční společnost, a.s. |
| Depozitář |
UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a. s. |
| Auditor |
KPMG Česká republika Audit, s.r.o. |
| Druh fondu |
dluhopisové |
| Distribuční kanály |
prodejní místa Generali České pojišťovny, smluvní investiční zprostředkovatelé |
| Základní charakteristika |
Fond investuje do regionálně a sektorově diverzifikovaného portfolia složeného zejména z firemních dluhopisů. Firemní dluhopisy poskytují oproti státním vyšší výnos. Jejich vyšší riziko omezujeme důkladnou fundamentální analýzou emitentů a makroanalýzou daného státu, prováděnou průběžně. Pro omezení kolísání fondu vybíráme dluhopisy s kratší dobou do splatnosti. Portfolio je spravováno aktivně. Během poklesu cen, kdy roste výnosový potenciál dluhopisu, většinou nakupujeme a naopak. |
| Výhody/bonusy |
Generali Fond korporátních dluhopisů dlouhodobě patří z dlouhodobého hlediska mezi nejlepší fondy v České republice. Za svou dvacetiletou historii fond zaznamenal pouze několik výraznějších poklesů, a to výhradně v souvislosti s globálním ekonomickým a nyní rovněž geopolitickým vývojem. Tyto poklesy byly v minulosti vždy následovány silnými růsty. |
| Konkurenční výhody |
Investice do kvalitních korporátních dluhopisů v zemích emerging markets se vyplácí. Tento segment vykazuje z dlouhodobého pohledu lepší výsledky než investice do státních dluhopisů. Měnové riziko je zajištěno. V porovnání s klasickými „high yield“ dluhopisovými fondy má portfolio Generali Fondu korporátních dluhopisů relativně nízkou (okolo dvou let) průměrnou dobu do splatnosti, což snižuje volatilitu fondu. |
Parametry |
|
| Datum založení |
1993 ve 2.vlně kuponové privatizace, otevřen od 15.11.2001 |
| Čisté obchodní jmění (v mil. Kč) (Kč) | 8.718,90 |
| Čisté obchodní jmění - Poznámka |
k 31.12.2023 |
| Kurs podílového listu (Kč) | 2,12 |
| Datum stanovení kursu |
31.12.2023 |
| Země registrace |
Česká republika |
| Měna |
CZK |
| Alokace |
EU, USA |
| Forma podílového listu |
zaknihovaný na jméno |
| Investiční horizont (roky) | 3,00 |
| Investiční horizont - Poznámka |
více než 3 roky |
| Prodej PL od |
15.11.2001 |
| Charakter |
růstový |
| Použití výnosů |
reinvestice |
Manažer fondu |
|
| Manažer fondu |
Ing. Daniel Kukačka |
| Manažer fondu od |
15.11.2001 |
Týdenní prodeje a odkupy |
|
Výkonnost fondu |
|
| Měsíční (%) | 1,26 |
| Měsíční - Poznámka |
k 31.12.2023 |
| 26 týdnů (%) | 4,96 |
| 26 týdnů - Poznámka |
k 31.12.2023 |
| 52 týdnů (%) | 9,15 |
| 52 týdnů - Poznámka |
k 31.12.2023 |
| Tři roky (%) | -1,12 |
| Tři roky - Poznámka |
k 31.12.2023 |
| Tři roky (p.a.) (%) | -0,38 |
| Tři roky (p.a.) - Poznámka |
k 31.12.2023 |
| Pět let (%) | 6,07 |
| Pět let - Poznámka |
k 31.12.2023 |
| Pět let (p.a.) (%) | 1,18 |
| Pět let (p.a.) - Poznámka |
k 31.12.2023 |
| Od založení (%) | 92,55 |
| Od založení - Poznámka |
k 31.12.2023 |
| Sharp ratio | 0,00 |
| Sharp ratio - Poznámka |
neuvedeno |
Roční výkonnost |
|
| 2022 (%) | -8,34 |
| 2021 (%) | -1,17 |
| 2021 poznámka |
výkonnost za rok 2022 -8,34 % |
| 2020 (%) | 2,50 |
| 2019 (%) | 4,66 |
| 2018 (%) | -1,47 |
| 2017 (%) | 0,57 |
| 2016 (%) | 3,65 |
| 2015 (%) | 5,90 |
| 2014 (%) | -4,27 |
| 2013 (%) | 3,44 |
| 2012 (%) | 12,76 |
| 2011 (%) | -0,30 |
| 2010 (%) | 8,37 |
| 2009 (%) | 39,32 |
| 2008 (%) | -17,65 |
| 2007 (%) | -1,55 |
| 2006 (%) | 1,97 |
| 2005 (%) | 2,90 |
| 2004 (%) | 3,95 |
| 2003 (%) | 2,06 |
| 2002 (%) | 9,05 |
Poplatky a investice |
|
| Maximální vstupní poplatek (%) | 1,00 |
| Maximální výstupní poplatek (%) | 0,00 |
| Správcovský poplatek (Kč) | 1,90 |
| Správcovský poplatek - Poznámka |
v % |
| Minimální výše první investice (Kč) | 500,00 |
| Minimální výše další jednorázové investice (Kč) | 500,00 |
| Minimální výše další pravidelné investice (Kč) | 500,00 |
Portfolio |
|
| Složení portfolia dne |
31.12.2023 |
| Akcie domácí (%) | 0,00 |
| Akcie zahraniční (%) | 0,00 |
| Běžné účty a termínované vklady domácí (%) | 3,31 |
| Běžné účty a termínované vklady zahraniční (%) | 0,21 |
| Dluhopisy domácí (%) | 17,21 |
| Dluhopisy zahraniční (%) | 78,38 |
| Ostatní položky domácí (%) | -0,01 |
| Ostatní položky zahraniční (%) | -0,28 |
| Podílové listy domácí (%) | 0,00 |
| Podílové listy zahraniční (%) | 0,00 |
| Pohledávky domácí (%) | 1,11 |
| Pohledávky zahraniční (%) | 0,07 |
| Celkem domácí (%) | 21,62 |
| Celkem zahraniční (%) | 78,38 |
| Příloha | Velikost |
|---|---|
| infolist_fkd_cz0008471786_cz_2023_1231.pdf | 401.89 KB |
Diskuse
Vložte svůj dotaz
Opravdu dobré zhodnocování
V prosinci roku 2013 jsem do fondu korporátních dluhopisů ukládal 100800,- Kč při hodnotě podílového listu 1,18. K dnešnímu dni došlo k zhodnocení uvedené částky v průměru o 0,5% ročně, to znamená 1% za dva roky. Když odečtu 1% jako vstupní poplatek výnos za dva roky rovná se nula. Není to ztráta, ale vzhledem k tomu, že doporučované investiční období je minimálně 3 roky a společnost ČP invest (nyní se to jmenuje jinak) hlásá, že v průměru hodnotí investice 4% ročně. Musel by v mém případě nastat do konce roku nastat dluhopisový zázrak, kdy by cena dluhopisů vzrostla o 12%. Zatím musím doufat, že za 3 roky nebudu v mínusu. Zhodnocení 4% ročně je v současné době samozřejmě dlouhodobě nesmysl. Po odečtení vstupního poplatku a poplatku za správu, na investora nic nezbude.
Když jsem si na webu přečetla upozornění, že tento produkt vydělal za loňský rok něco přes 5% procent, zhluboka jsem se nadechla. Vyložené taktické klamání potencionálního a dalších informací neznalého klienta. Zkrátka ty samé polopravdy, kterými masírují poradci své oběti. Takže pro upřesnění - fond vydělal za loňský fond více něž 5%, ale ke konci roku 2014 (k 31.12.2014) prodělal oproti roku 2013 10%. Takže více než 5% vydělal pouze ten, který podílové listy zakoupil počátkem ledna 2016, kdy byl podílový list ve ztrátě oproti roku 2014 téměž 10%. Ostatní za rok 2015 snížili své ztráty z předchozích let, nebo v nejlepším případě vydělali 0 a prodělali na vstupním poplatku 1%. Výkonnost fondu se strikně odvíjí od cen ropy. Pokud ceny ropy nepůjdou nahoru, bude fond balancovat něco mezi -1 až 1% ročně. A to se nevyplatí!!!!!!!! Nejvýnosnější dluhopisy jsou ze zemí, které živí ropa. Nejsou moc dolary za ropa, nejsou děngy.
Domnívám se, že doby, kdy tento fond vydělával až 5% ročně jsou dávno pryč. V lednu 2013 jsem nakoupil podílové listy za 1,88 a jejich současná hodnota ke dni 17.2.2016 je 1,927, což jsou asi 4% za 3 roky, když odečtu vstupní poplatek 1% a riziko, že musím peníze vybrat zrovna v okamžik, kdy je hodnota podílového listu menší, než jeho nákup, je daleko lepší peníze uložit na nějaký ten spořící účet. Za 3 roky budete mít u termínovaného vkladu jistých 3 až 6% za 3 roky. A bez vstupního poplatku.
není třeba