1. Co z toho budu mít?  Co mě to bude stát?

• Investice 1 000 Kč na dobu 30 let = naspořená částka 360 000 Kč
• Předplacený poplatek 3,5 % = 12 600 Kč (poplatek se splácí v prvních 13 měsících)
• Postupný poplatek z každé splátky 5 % = 18 000 Kč
• U předplaceného poplatku PRÝ ušetřím 5 400 Kč.

Poradce ale klienta neinformuje, že se zainvestované prostředky začnou tvořit a investovat až ve druhém roce, na rozdíl od fondů s pravidelným splácením poplatku. Na grafu to sice je vidět, ale poradce na to neupozorňuje. V tomto případě klient splácí předplacený poplatek „postupně“, ale existuje forma i „jednorázového“ splacení předplaceného poplatku. Nyní má klient sice pocit, že začne spořit hned po zaplacení celého jednorázového předplaceného poplatku, ale tak i tak to na výnosu moc nezmění.

Běžní klienti často neumí v nabídce odhalit, zda jde o postupný předplacený poplatek nebo o standardní pravidelný poplatek – jednorázově stržený z každé úložky. Proto je třeba jako druhý parametr zvolit, že investor nemá zájem do smlouvy uvést časový horizont /dobu pravidelné investice!

Nůžky nevýhodnosti se nenápadně rozšiřují a za 30 let je klient na tom ještě hůř.

Poradce si vydělá hned, zatímco klient postupně víc a víc ztrácí.

1. Za jak dlouho to budu mít?

Záměr tohoto hospodaření je vydržet plánovanou dobu. Výběr z fondu neboli odkup podílu z fondu v praxi trvá okolo dvou týdnů. Dostupnost prostředků je více než zajímavá. Proto je nutné upozornit na nepředvídatelné situace, kdy je potřeba vybrat peníze dříve než za původně plánovanou dobu 30 let. Co se stane s předplaceným poplatkem?

• Potřeba vybrat investice už po 5 letech = uloženo 60 000 Kč.
• Předplacený poplatek ve výši 12 600 Kč se nevrátí = po 5 letech poplatek vychází na 21 %.
• Ani při 6 % ročním zisku se investovaná částka nevrátí = okolo 53 000 Kč.
• Při postupném poplatku je k výběru něco málo přes 66 000 Kč.
• Původní úspora 5 400 Kč u předplaceného poplatku se změní na ztrátu 9 000 Kč.

Kdo z nás má jistotu, že nebude muset nikdy sáhnout na své dlouhodobé rezervy? A u tohoto typu produktu je klient ve ztrátě několik let.

Navíc je třeba si uvědomit, že tyto investice mohou být rizikově zainvestované do akcií a období výběru nemusí být zrovna ideální a/ nebo výhodné.

2. Jak je to jisté? Jaké jsou možnosti změn?

Doba se mění a vývoj jde kupředu rychleji, než si umíme představit. To platí i pro investiční produkty. Vznikají nové společnosti, nové atraktivnější investiční produkty a fondy s výhodnějšími investičními strategiemi nebo nižšími poplatky.

Je možné, že se fondu nebude dařit dle předpokladů. Kvůli nevýhodnosti předčasného ukončení fondu s předplaceným poplatkem se klient může rozhodnout zůstat, než se vrátí jeho investovaná částka, a dostat se tak do ještě větších ztrát. Navíc, když se klient pro změnu rozhodne, vybere peníze a bude je chtít uložit do jiného fondu, zaplatí další poplatek.

Závěrem k produktu – fond s předplaceným poplatkem pro klienty

Fondy, které nabízejí dlouhodobou investiční strategii, jako je například Erste Asset Management GmbH, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a. s., ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost nebo Conseq Funds investiční společnost, a. s., mají vysoké hodnocení a jejich výsledky jsou určitě zajímavé, ale vždy je vhodné využít možnosti pravidelných poplatků z každé úložky. Poradce, který nabízí formu předplaceného poplatku na delší období než 5 let, ať už si je vědom nevýhody tohoto produktu, či nikoliv, bych nikdy nedoporučila jako „profesionála“.

KVÍZ

1. Co je třeba sledovat u poplatkové politiky?

1. Vstupní, výstupní poplatek, správcovský poplatek
2. Vstupní, výstupní poplatek, správcovský poplatek, odměna ze zisku
3. Vstupní a výstupní poplatek
4. Správcovský poplatek a odměna ze zisku

2. Jsou dluhopisy vždy bezpečnější než akcie?

1. Ano
2. Ne

3. Co znamená investiční strategie?

1. Informaci kolik investovat
2. Určuje toleranci k riziku
3. Znalost Statutu a KIIDu
4. Práce s alokací, diverzifikací a časem

4. Co znamená obrat „časový test“?

1. Držení investice min. 1 rok
2. Držení investice alespoň 6 měsíců
3. Výběr investice do 3 let
4. Držení investice déle než 3 roky

Výsledky kvízu: 4/d;3/d;2/b;1/b

z knihy Veroniky Kalátové: Finanční zralost – klíč k finanční spokojenosti