Podílové fondy
Hodnota majetku ve fondech v loňském roce stoupla o 5 procent Do podílových fondů u nás investuje asi 1,2 milionu lidí. Domácí investoři se pomalu, ale jistě přestávají bát rizikovějších investic a stále více peněz vkládají do akciových a dluhopisových fondů. Peníze naopak stahují z bezpečných fondů peněžního trhu a zajištěných fondů. Vyplývá to z dat Asociace pro kapitálový trh (AKAT).
Nejvíce peněz podle nich přiteklo loni do dluhopisových fondů – objem majetku, který spravují, vzrostl takřka o 60 procent. Téměř o čtvrtinu se zvětšil balík peněz, který spravují fondy akciové. „Český investor je sice dlouhodobě konzervativní, v loňském roce se nám ho ale myslím podařilo přesvědčit, že je dobré mít část svých aktiv v rizikovějších investicích,“ říká místopředseda AKAT Radek Urban. Do dluhopisů a akcií by podle něj měli lidé vložit asi pět až deset procent investovaných peněz.
Dluhopisovým fondům, které loni vynesly v průměru přes tři procenta, pomohl podle analytika společnosti AWD Lukáše Buříka především rychlý pokles úrokových sazeb, což vyhnalo vzhůru ceny dluhopisů. „Podobných výsledků se v letošním roce ale dočkáme jen těžko, dluhopisoví investoři se budou muset spokojit s nižším zhodnocením,“ říká. Úrokové sazby totiž porostou. Jak ale Buřík upozorňuje, neznamená to, že by příliv peněz do dluhopisových fondů rázem ustal. „Lidé investují z velké části na základě historických výnosů, a tak je možné, že peníze potečou do těchto fondů ještě celé první pololetí letošního roku,“ říká.
Největším hitem budou podle něj letos akciové fondy. „Závisí samozřejmě na vývoji akciových trhů, nicméně myslím že do těchto fondů letos poteče nejvíce peněz,“ říká. Pomoci jim může i zmíněná taktika investovat podle minulých výnosů. Akciové fondy byly totiž loni vůbec nejvýkonnější s průměrným výnosem přesahujícím deset procent. Podobný vývoj předpovídá i a ředitel distribuce a marketingu ING Investment Management Miloš Filip. „V letošním roce je zatím jasně vidět, že zájem o investice do akcií se zvětšuje,“ říká.
Nejhorší ztrátu loni zaznamenaly fondy peněžního trhu, které zpravidla investují do bezpečných krátkodobých dluhopisů. Na konci roku spravovaly takřka o 12 procent méně financí než na jeho začátku. Příčina je prostá – pouhá polovina těchto fondů vynesla více než jedno procento a jen několik nejvýkonnějších překonalo dvouprocentní hranici. Svým výkonem tak zaostaly za některými termínovanými vklady. Ochota investovat se loni každopádně zvýšila, majetek v podílových fondech vzrostl o více než pět procent na 247,5 miliardy korun. Rovným dílem se na tom podle Urbana podílelo tržní zhodnocení a příliv nových peněz. Ten by podle něj neměl ustat ani letos. „Jsem optimista, věřím že do dvou let může objem peněz v podílových fondech překonat dosavadní rekord z roku 2007,“ říká i Buřík. V podílových fondech bylo tehdy 315 miliard korun.