Klientům penzijních fondů se v posledních letech jejich peníze nezhodnocovaly. V letošním roce se to obrátí. Fondy jim připíšou více peněz, než kolik ukrojí inflace.
Více než čtyři a půl milionu lidí, kteří si spoří na stáří v penzijních fondech, na svých vkladech letos poprvé po několika letech neprodělá. Budou dokonce mírně v plusu. Letos totiž rostly ceny dluhopisů a akcií, do kterých fondy investují. A zároveň se ceny v obchodech - tedy inflace - držely při zemi. Lidem proto zůstane z uspořených peněz více než v předchozích letech.
Zhodnocení za letošní rok, které bude klientům penzijních fondů připsáno příští rok na jaře, odhadují šéfové největších fondů na trhu na dvě až tři procenta.
Po odečtení inflace, která podle ministerstva financí letos míří k 1,5 procenta, tedy mohou lidé na vkladech vydělat až půl druhého procenta čistého. Loni to byla při porovnání výsledků největších fondů a růstu cen v podstatě nula. „Očekávám v průměru lepší zhodnocení za celé odvětví než loni. Potvrzují to už výsledky za první tři čtvrtletí roku a růst zisků,“ řekl včera MF DNES Jiří Rusnok, prezident asociace penzijních fondů a zároveň šéf ING PF.
Stejně to vidí také Tomáš Matoušek, generální ředitel Penzijního fondu České pojišťovny, který má nejvíce klientů v Česku. „Myslím, že se připíší dvě až tři procenta. Pozitivní je, že do systému přichází stále více mladých lidí a roste také průměrný měsíční vklad,“ říká Matoušek s tím, že na výnosech se v dobrém odrazila také nová legislativa, která rozvázala fondům ruce při nakládání s dluhopisy.
Výdělek ve výši jednoho či dvou procent nevypadá na první pohled nijak závratně, ve srovnání s historickou výkonností penzijních fondů je však velmi dobrý. Naposledy byl podobný reálný výnos bez započtení daňových výhod penzijního připojištění a státního příspěvku dosažen v roce 2005. Tehdy největší část odvětví vydělala kolem dvou procent, pak už to šlo s úsporami lidí na důchod z kopce.
Největší zářez do jejich peněz udělal rok 2008, kdy začala finanční krize.
„Zhodnocení za letošek bude určitě vyšší než inflace,“ říká Petr Beneš, jenž do října vedl ČSOB Penzijní fond Stabilita.
Penzijní fondy velmi dobře vydělávaly už loni, s vlastními klienty se však o zisk nepodělily. Zdůvodňují to tak, že se nejprve musely „zahojit“ po následcích krize, která poslala dolů hlavně ceny akcií. Kvůli propadu trhu a přísným účetním pravidlům navíc majitelé museli do fondů přisypat vlastní peníze, a když jejich firmy opět začaly vydělávat, stáhli si je zpět.
Penzijní fondy se hájí tím, že musí svým klientům garantovat přinejhorším nulový výnos. To znamená, že ač fond prodělává, musí lidem připsat vždy alespoň nulu a nikdy je nemůže o jejich vklady „obrat“.
To může změnit penzijní reforma, jejíž příprava má vrcholit v příštím roce. „Je nutné zavést různé strategie pro různé věkové kategorie klientů, abychom mohli nabídnout vyšší výnosy,“ plánuje Matoušek z PF České pojišťovny.
Podle něj je však nejdůležitější přivést do systému penzijního připojištění více peněz, aby propad mezi platem a důchodem nebyl tak velký.