Spořit na penzi v nově vzniklých fondech se vyplatí, pokud věříte, že po odečtení poplatků a inflace překoná jejich výnos růst životní úrovně v Česku. Kalkulačka penzí, kterou ve středu představilo ministerstvo práce (MPSV), neukazuje, jaký budete mít za několik let důchod, potvrdilo ministerstvo. Je konstruovaná tak, že díky vysokým čistým výnosům vychází pro většinu lidí příznivěji vstup do penzijních fondů.
„Parametry reformy jsou nastavené tak, že vstup do druhého pilíře se při vyvážené investiční strategii (podle MPSV výnos 5,5 procenta po očištění od poplatků a inflace, pozn. red.) vyplatí 50 až 60 procentům lidí,“ říká Tomáš Machanec, poradce ministra práce pro důchodovou reformu a duchovní otec kalkulačky. V penzijních fondech působí 17 let, do loňska pracoval pro Českou pojišťovnu.
Kalkulačku ministerstvo sestrojilo, aby si mohli lidé porovnat, zda se jim vyplatí vstoupit do penzijních fondů. Přesněji: vyvést část peněz ze státního důchodového pojištění na svůj vlastní účet u nových penzijních fondů.
Státní důchod i výnosy z fondů kalkulátor převádí na dnešní ceny a životní úroveň. Ministerstvo přitom nabízí velmi štědré průměrné výnosy – od 1,5 po 8,5 procenta ročně. „Přepočet výnosů zároveň se státním důchodem mi přijde celkem korektní. Až na ty výnosy snů, které mají být po odečtení poplatků,“ kroutí hlavou sociolog Pavel Rusý.
Ministerstvo vychází z toho, že dlouhodobá hrubá výnosnost akciových trhů je asi 8 procent a dluhopisových mezi čtyřmi a pěti procenty. Počítá s poplatkem 1 procento za správu pro fondy a další procento pro životní pojišťovnu za vyplácení důchodu. Výnosy, které nabízí kalkulačka, jsou očištěné od inflace i poplatků.
Podle kalkulačky se tak na dnešní poměry při slušném čistém výnosu 3,5 procenta vyplatí vstup do fondů už lidem s průměrnou mzdou. Když by se k důchodu započítala i částka, kterou člověk musí do fondu přihodit ze svého (dvě procenta z hrubé mzdy), vyplatí se podle kalkulačky fondové spoření úplně všem bez ohledu na výši mzdy už při nejmenším zhodnocení.

Budoucí důchod se nedozvíte

Problémem ovšem je, že kalkulačka neukazuje, jak vysoký budete mít důchod.
„Člověku říkáme, jaký bude jeho náhradový poměr. Například kdo má průměrnou mzdu, bude mít důchod, který bude polovinou jeho mzdy,“ vysvětlil Machanec.
MF DNES si vyžádala podrobný vzorový výpočet, který se odehrává na pozadí kalkulačky. Ministerstvo předpokládá, že dnešní třicátník s průměrnou mzdou bude za 38 let brát 118 tisíc korun hrubého a bude mít nárok na důchod ve výši téměř poloviny, tedy 60 tisíc korun. V kalkulačce se objevuje důchod pouze 12 tisíc korun. „Ano, to je polovina dnešní průměrné mzdy,“ říkáMachanec.
Ministerstvo tak očišťuje důchod o inflaci i o růst životní úrovně, tedy reálných mezd. Ty budou podle Machance růst zpočátku o 2,8 a později o 2 procenta ročně.
MF DNES spočítala, že po očištění o dvouprocentní inflaci, s níž MPSV počítá, bude skutečný důchod uvedeného penzisty 28 560 Kč. Koupí si tak za něj více než za svou dnešní mzdu a v důchodu bude bohatší než jeho rodiče. Dnešní důchodci mají v průměru 10 100 Kč měsíčně. „Lidé se neporovnávají s generací před nimi, ale se současným okolím,“ brání se Machanec. Kalkulačka tak neukazuje, že životní standard českých důchodců se za několik desítek let přiblíží tomu německému. Dovolená na Mallorce dvakrát do roka nebude žádnou výstředností.